«Сполучені Штати Америки підірвали атомну фінансову бомбу!» – заявив мільярдер Ігор Рибаков у своєму відеоблозі. Мова про вливання в американську економіку під гаслом боротьби з кризою 2 трлн дол. – більше, чим річний ВВП Росії.
Що тепер буде? Американці скуплять задешево півсвіту? Або непохитний долар впаде під тягарем гіперінфляції, яка вибухне в США? Чи є тепер сенс запасатися американськими грошовими знаками? «АіФ» запитав про це експертів.
Як США друкують гроші
Американська держава постійно живе в борг. Сума, вже зайнята урядом, вражає уяву – 23,5 трлн дол. І тепер вона збільшиться ще на 2 трлн. Економіка США за рік стільки не заробляє. Але американських президентів це не лякає. За часів всіх кризових колотнеч, які відбулися в минулому, вони рятували країну, нарощуючи борг і вмикаючи друкарський верстат.
«У 2008-2009 рр., Коли вибухнула світова фінансова криза, США надрукували 1,7 трлн дол., А потім до середини 2014 року – ще 2,8 трлн. Але річна інфляції в країні не перевищила 2%. Чому? Тому що вся ця операція була проведена грамотно і поступово, – розповідає директор Центру зовнішньоекономічних досліджень Інституту США і Канади РАН Михайло Кравець. – Так відбувається і зараз. Спочатку на початку березня Федеральна резервна система США (ФРС – аналог нашого Центробанку. – Ред.) Опустила до нуля свою ключову ставку, і тримати гроші в банках стало невигідно: прибутковість депозитів стала негативною. Потім, щоб знайти засоби на боротьбу з наслідками коронавіруса, уряд випустить держоблігації на ті самі 2 трлн дол. І встановить за ними виплати вище, чим можуть дати банки. Тому ці цінні папери з задоволенням куплять інвестори. В економіку підуть справжні трудові гроші, а не "намальовані", як кажуть коментатори, що передрікають Америці гіперінфляцію. І тільки пізніше, щоб заповнити дефіцит на фінансовому ринку, ФРС включить друкарський верстат. При цьому, щоб контролювати процес, друкувати гроші американський центробанк буде порціями і вливати їх у економіку, викуповуючи раніше випущені облігації та іпотечні цінні папери. Про старт цієї програми ФРС теж оголосила в березні. Це гарантує набувачам держоблігацій, що їх вкладення точно не пропадуть ».
І тим більше долара не грозить крах при низьких цінах на нафту. «У світі щодня видобувається 90 млн бар., І 50% поставок оплачується в доларах. Тому, якщо барель дешевшає, наприклад, на 10 дол., Виручка, яку отримують країни-продавці, падає на 450 млн дол. В день. І курс долара до інших валют починає рости. За останній місяць нафта подешевшала більш чим в 2 рази. І немає ніяких підстав для того, щоб почалося відчутне зниження курсу долара, тим більше в Росії », – пояснює Кравець.
Чи не бачить він і підстав для того, щоб називати те, що відбувається фінансової війною. «Так, в кризи на ринках загострюється конкуренція між компаніями. Це буде відбуватися і зараз: сильні куплять слабших. Але скуповуватися будуть в тому числі і американські активи. З усіх країн світової капітал експлуатує ринок США найактивніше: щорічно в цю країну входить з-за кордону 300 млрд дол. Тільки прямих інвестицій і стільки ж йде ».
Дональду Трампу, у якого в листопаді президентські вибори, суперважливо підійти до них переможцем кризи, викликаного коронавірусів. Економісти Deutsche Bank вважають: через жорсткого карантину в США можуть потрапити під скорочення 15 млн працівників. Щоб пом’якшити удар, влада збільшила допомогу безробітним і ввели компенсації тим, кому урізали зарплату. За 1200 дол. Отримають люди з річним доходом до 75 тис. Дол. І ще по 500 дол. На кожну дитину – сім’ї з дітьми. Але чимало виборців у республіканській партії також у нафтовій галузі, яка страждає зараз і від низьких цін на паливне сировину, і від низького попиту. У деяких сланцевих компаній ситуація просто відчайдушна. Сховища переповнені, і, щоб їх звільнити, вони самі доплачують покупцям за вивезення чорного золота. Бочка американської нафти сорту WTI дешевшала в останні дні до 20 дол. Але США не Росія – сам долар від цього не страждає!
«У деяких частинах світу вода стала цінніший нафти. Це б’є по нашій нафтової промисловості. Це неприйнятна для неї ситуація », – забив на сполох американський президент і в останній день березня повідомив, що США будуть займатися цією проблемою разом з Росією і Саудівською Аравією. Якраз напередодні у Трампа відбулися телефонні розмови з наслідним принцом Салманом і Володимиром Путіним. За підсумками останнього було вирішено розпочати консультації про ситуацію на нафтовому ринку на рівні міністрів енергетики. «Ці дзвінки – промацування грунту для взаємного компромісу між країнами, залученими в цінову війну, – вважає провідний експерт Фонду національної енергобезпеки і Фінансового університету при Уряді РФ Станіслав Митрахович. – Але зробити це буде складно, хоча все нафтовидобувачі втрачають зараз величезні гроші, і навіть Саудівської Аравії демпінг не дає потрібного результату. Дешева саудівська нафта просто не доходить зараз до покупців: не вистачає танкерів для її транспортування, вартість фрахту нафтоналивних суден зросла в березні на цілих 700%. У такій ситуації Росія і саудівці готові скоротити видобуток нафти, але хотіли б, щоб те ж саме зробили США. Що малоймовірно: американські закони не дозволяють державі наказати приватним нафтовим компаніям знизити видобуток. Тому Трамп весь останній тиждень робив по нафтовим проблемам суперечливі заяви. А нова зустріч ОПЕК + за участю Росії спочатку була оголошена, але потім відкладена ».
Що буде з нафтою далі? «Якщо ніяких рішень не буде прийнято, то невизначеність і низькі котирування збережуться на 1-1,5 року, поки учасники цінової війни не вичерпають усі свої фінансові резерви, – прогнозує Митрахович. – Якщо знову почнеться скорочення видобутку в рамках ОПЕК +, то ціни, можливо, повернуться до 40 дол. Через 2 місяці після такого рішення. Але, якщо до літа не буде переможений коронавірус і попит на нафту не підніметься, їх відновлення може затягнутися ».
У що тепер вкладати?
Російська марка Urals між тим 31 березня дешевшала вже до 13 дол. За барель. Так мало вона коштувала в останній раз в 1999 р Що з цього випливає для гривні? Як діяти тим, хто хотів би сьогодні врятувати свої заощадження?
«Долар міг би коштувати вже все 100 руб. Валютні інтервенції з резервів, які робить Банк Росії, поки утримують його офіційний курс нижче 80-рублевої кордону. Але він її перейде, якщо дуже низькі ціни на нафту збережуться надовго, – упевнений партнер інвестиційної компанії "Відкриття Брокер" Василь Коновалов. – Вкладати заощадження в тверду валюту в такій ситуації надійніше. Тільки потрібно це робити вдолгую, на кілька років. Не варто ставити на те, що вийде з гарантією заробити на стрибку долара і євро в найближчі місяці. Залежно від непередбачуваних подій, пов’язаних з нафтою і коронавірусів, їх курс може як зрости, так і впасти. І краще купувати не готівку, а номіновані в доларах єврооблігації великих російських і зарубіжних компаній, які обіцяють зараз прибутковість до 10% річних. Це можна зробити через брокера, якщо є вільні ресурси хоча б в 10 тис. Дол. По відношенню до інших іноземних валют долар в перші тижні березня теж дорожчав, тому що в кризи на нього зростає попит в усьому світі. Але коли Трамп оголосив про двухтрілліонних вливання в економіку, стало ясно, що дефіциту долара не буде, і він почав дешевшати. Прогнозується, що найближчим часом це зниження складе 3-4% до кошика інших світових валют ».
Такий символічний відкат курсу «зеленого» – це, звичайно, не крах. Як знизився, так і підвищиться. Поки економіка США найпотужніша в світі, нічого страшного долара не грозить.